Pe lângă MCU și MPU, deficitul de cipuri auto este cel mai preocupat circuit integrat de putere, dintre care IGBT este încă insuficient, iar ciclul de livrare al producătorilor internaționali de IDM a fost extins la mai mult de 50 de săptămâni.Companiile autohtone IGBT urmează îndeaproape tendința pieței, iar capacitatea de producție este insuficientă.
Sub explozia de căldură, cererea și oferta deIGBTsunt foarte strânse.
IGBT de calitate auto este componenta de bază a controlerelor de motoare pentru vehicule cu energie nouă, a aparatelor de aer condiționat pentru vehicule, a pilelor de încărcare și a altor echipamente.Valoarea dispozitivelor semiconductoare de putere în vehiculele cu energie nouă este de peste cinci ori mai mare decât a vehiculelor tradiționale cu combustibil.Dintre acestea, IGBT reprezintă aproximativ 37% din costul sistemului de control electronic al vehiculelor cu energie nouă, deci este unul dintre cele mai importante dispozitive electronice din sistemul de control electronic.
În 2021, vânzările de vehicule cu energie nouă ale Chinei au fost de 3,52 milioane de unități, o creștere de la an la an de 158%;Vânzările în prima jumătate a anului 2022 au fost de 2,6 milioane de unități, o creștere anuală de aproape 1,2 ori.Este de așteptat ca vânzările de vehicule cu energie nouă să continue să atingă aproximativ 5,5 milioane de unități în 2022, o rată de creștere anuală de aproximativ 56%.Impulsat de creșterea rapidă a producției și vânzărilor de vehicule cu energie noi, cererea pentru IGBT crește rapid.
Cu toate acestea, concentrația industriei IGBT de calitate auto este extrem de mare.Datorită ciclului lung de verificare a modulelor IGBT de calitate auto și cerințelor tehnice și de fiabilitate ridicate, oferta globală actuală este încă concentrată în principal în producătorii de IDM, inclusiv Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric etc. de fapt, unele fabrici IDM au declarat public la mijlocul anului, iar comenzile au fost pline până în 2023 (nu este exclus ca unii clienți să aibă comenzi în exces).
În ceea ce privește timpul de livrare, timpul de livrare curent al marilor producători străini este în general de aproximativ 50 de săptămâni.Potrivit raportului de piață Q4 al Future Electronics, IGBT, timpul de livrare al Infineon este de 39-50 de săptămâni, timpul de livrare IXYS este de 50-54 săptămâni, timpul de livrare al Microsemi este de 42-52 săptămâni, iar timpul de livrare al STMicroelectronics este de 47-52 săptămâni.
De ce lipsa bruscă a ecartamentului vehiculului IGBT?
În primul rând, perioada de construcție a capacității de producție este lungă (în general aproximativ 2 ani), iar extinderea producției se confruntă cu dificultăți în achiziționarea de echipamente și este necesar să se plătească o primă mare pentru achiziționarea de echipamente second-hand.Dacă capacitatea de aprovizionare a IGBT pe piață este mult mai mare decât cererea, prețul GBT va scădea rapid.Infineon, Mitsubishi și Fujifilm reprezintă mai mult de optzeci la sută din capacitatea de producție a lumii, iar cererea de pe piață este un factor cheie pe care trebuie să-l ia în considerare.În al doilea rând, cerințele nivelului vehiculului sunt relativ ridicate, odată finalizate, specificațiile produsului nu pot fi ajustate temporar, deși toate sunt IGBT, dar pentru că sunt în subdiviziuni diferite, cerințele pentru IGBT sunt complet diferite și nu există nicio posibilitate. de amestecare, rezultând costuri ridicate pentru creșterea liniilor de producție și nu pot fi repartizate.
Companiile IGBT au un volum complet de comenzi, iar capacitatea de producție este insuficientă
Datorită timpilor lungi de livrare IGBT ai IDM internațional, producătorii autohtoni de EV continuă să apeleze la furnizorii locali.Drept urmare, mulți producători chinezi de IGBT urmăresc în mod activ proiecte de extindere a capacității, deoarece au primit deja un număr mare de comenzi IGBT de la producătorii auto.
(1)Star Semiconductor
În calitate de lider IGBT, Star Semiconductor a obținut un profit net de 590 de milioane de yuani în primele trei trimestre ale acestui an, o creștere de la an la an de 1,21 ori, rata de creștere a depășit venitul din exploatare, iar marja brută a vânzărilor a ajuns la 41,07. %, o creștere față de trimestrul precedent.
În cadrul briefing-ului privind rezultatele trimestrului al treilea din 5 decembrie, directorii companiei au prezentat că principala forță motrice pentru creșterea veniturilor din ultimele trimestre a venit din creșterea continuă și rapidă a produselor companiei în vehicule cu energie nouă, fotovoltaice, stocare de energie, energie eoliană și alte industrii și creșterea continuă a cotei de piață;Odată cu lansarea efectului de scară, optimizarea structurii produsului și îmbunătățirea eficienței producției și operațiunii, marja de profit brut a companiei continuă să crească.
Din perspectiva structurii veniturilor, în ianuarie ~ septembrie, veniturile Star Semiconductor din industria energiei noi (inclusiv vehicule cu energie nouă, generare de energie nouă și stocare a energiei) au reprezentat mai mult de jumătate, devenind principala forță motrice a performanței companiei. creştere.Printre acestea, modulele semiconductoare de calitate auto ale companiei au fost utilizate pe scară largă în producătorii autohtoni de vehicule cu energie noi de mulți ani, iar cota sa de piață a crescut și a devenit principalul furnizor de module semiconductoare de putere de calitate auto pentru noi autohtone. vehicule energetice.
Conform dezvăluirilor anterioare, modulele IGBT de calitate auto de la Star Semiconductor pentru controlerele principale ale motoarelor au continuat să crească, cu un total de peste 500.000 de vehicule cu energie nouă în prima jumătate a anului și este de așteptat ca numărul de vehicule să crească în continuare. în a doua jumătate a anului, din care vor fi instalate peste 200.000 de modele clasa A și mai sus.
(2)Tehnologia Hongwei
Producătorul IGBT Hongwei Technology a beneficiat și de dezvoltarea noii piețe de energie, iar compania a obținut un profit net de 61,25 milioane de yuani în primele trei trimestre ale acestui an, o creștere de la an la an de aproximativ 30%;Printre acestea, al treilea trimestru a atins 29,01 milioane de yuani, o creștere de la an la an aproape dublată, iar marja de profit brut a vânzărilor a fost de 21,77%, aproximativ jumătate din Star Semiconductor.
În ceea ce privește diferența de marja de profit brut, directorii Macro Micro Technology au subliniat într-un sondaj instituțional din noiembrie că marja de profit brut a companiei pentru întregul an 2022 este la același nivel ca în 2021, și există încă un anumit decalaj cu firme din aceeași industrie, afectate în principal de urcarea liniilor de producție.
Compania a primit o mulțime de comenzi, dar din cauza lipsei de materii prime de bază din amonte și a capacității nou adăugate a companiei de testare închisă este încă în faza de urcare, nu poate satisface pe deplin cererea pieței în prezent.Directorii Macro Micro Technology au prezentat că, datorită creșterii substanțiale a veniturilor companiei din vehiculele electrice fotovoltaice și din alte domenii, compania răspunde în mod activ nevoilor clienților din aval, iar investiția în active este în avans, în timp ce cheltuiala cu amortizarea crește brusc. .În plus, întreaga linie de producție de expansiune este încă în faza de urcare, iar rata de utilizare a capacității trebuie îmbunătățită.În viitor, odată cu ajustarea structurii aplicației din aval a companiei, îmbunătățirea utilizării capacității și apariția efectului de scară, este de așteptat să îmbunătățească marja de profit brut a companiei.
(3)Silan micro
Ca unSemiconductor în modul IDM, Principalele produse ale Silan Micro includ circuite integrate, dispozitive discrete semiconductoare și produse LED.În primele trei trimestre ale acestui an, compania a obținut un profit net de 774 milioane de yuani, o creștere de 6,43% față de an, din care, afectată de încetinirea cererii pe piața din aval a produselor electronice de consum, restricțiile de putere, etc., comenzile de cip pentru dispozitive și LED-uri ale companiei au scăzut, iar profitul net al companiei în trimestrul al treilea a scăzut cu aproximativ 40% de la an la an.
Într-un sondaj instituțional recent, directorii Silan Micro au prezis că veniturile companiei sunt de așteptat să crească constant în trimestrul al patrulea, iar produsele noi din domeniul auto au îndeplinit treptat condițiile pentru un număr mare de livrări;Al patrulea trimestru al pieței de produse albe va fi sezonul de vârf, care poate fi prelungit până în prima jumătate a anului viitor;Al patrulea trimestru al pieței de produse albe va fi sezonul de vârf, care poate fi prelungit până în prima jumătate a anului viitor;
Pe piața IGBT, tuburile și modulele unice IGBT de la Silan Micro au fost utilizate pe scară largă în domeniul industrial și s-au extins la energie și automobile noi.Potrivit rapoartelor, capacitatea de producție lunară a companiei IGBT de 12 inchi este de 15.000 de bucăți, dar afectată de deficitul de substraturi, standardul actual nu a fost încă atins și este în prezent în curs de rezolvare, plus linia de 8 inchi a companiei și 6- linia inch au capacitate de producție IGBT, astfel încât proporția veniturilor din produse legate de IGBT a fost mult crescută și se așteaptă o creștere suplimentară în viitor.
Principala problemă cu care ne confruntăm acum este că există o lipsă de substrat.Noi și furnizorii din amonte promovăm în mod activ soluția FRD (diodă de recuperare rapidă), care a fost o mare problemă pentru noi în al doilea trimestru, și acum o rezolvăm treptat, a spus un director executiv al Shlan Micro.
(4)Alții
Pe lângă întreprinderile menționate mai sus, afacerile IGBT ale companiilor de semiconductori, cum ar fi BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro și Xinjieneng, au înregistrat o îmbunătățire semnificativă, iar produsele IGBT de calitate auto au înregistrat, de asemenea, progrese mari pe piață.
China Resources Micro a spus în sondajul agenției care primește că capacitatea de producție a liniei IGBT8-inch se extinde, iar linia de producție Chongqing de 12 inci are, de asemenea, planificarea capacității produselor IGBT.În acest an IGBT este de așteptat să realizeze 400 de milioane de vânzări, anul viitor pentru a dubla vânzările de produse IGBT în controlul industriei auto de energie nouă și alte domenii de vânzări pentru a crește în continuare, reprezentând în prezent 85%.
De asemenea, Times Electric a anunțat recent că intenționează să majoreze capitalul Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. cu 2,46 miliarde de yuani, iar majorarea de capital va fi utilizată pentru ca CRRC Times Semiconductor să achiziționeze o parte din activele componentelor auto care sprijină proiectele de construcții (inclusiv proiecte IGBT) de la companie.
Producătorii de IGBT intră în perioada de bonus, sursă „spoiler” de nesfârșit
A apărut pentru prima dată perioada dividendelor IGBT, care a atras multe modele noi.
(1)Xinpengwei
Recent, Xinpengwei a declarat, într-un sondaj instituțional, că proiectul de strângere de fonduri fix 2022 al companiei - proiectul de cip pentru vehicule cu energie nouă va dezvolta în principal cipuri de control al sursei de alimentare de înaltă tensiune, cipuri de driver în jumătate de punte de înaltă tensiune, cipuri de driver de izolare de înaltă tensiune, cipuri de driver de înaltă tensiune, cipuri surse auxiliare de tensiune și dispozitive inteligente IGBT și SiC.
Principalele produse ale Xinpeng Micro sunt cipurile de gestionare a energiei PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver și dispozitivele de alimentare de sprijin, iar cipurile de gestionare efectivă a energiei însumează mai mult de 1300 de numere de piese.
Xinpengwei a spus că, în următorii trei ani, compania va lansa produse semiconductoare de putere integrate mai avansate pentru piața de control industrial, bazate pe noua platformă tehnologică inteligentă cu cip de putere Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN complet modernizată. .
(2) Geely
În octombrie 2021, a fost raportat că IGBT-ul Geely este în curs de dezvoltare.Recent, platforma de licitație Geely a lansat un „Anunț de licitație pentru proiectul de supraveghere a primei etape a proiectului de transformare a fabricii de microelectronice Jinneng”. Anunțul a subliniat că Geely s-a alăturat echipei de ambalaje IGBT.
Potrivit anunțului, prima fază a proiectului de transformare a fabricii Jinneng Microelectronics este de aproximativ 5.000 de metri pătrați, iar prima fază a fabricii cu o producție anuală de 600.000 de seturi de module de putere IGBT este construită, incluzând în principal 3.000 de metri pătrați de 10.000. metri pătrați de camere curate și laboratoare, 1.000 de metri pătrați de centrale electrice și 1.000 de metri pătrați de spații de depozitare și birouri.
Se raportează că sistemele de acționare electrică aleGeely New Energy(inclusiv Geely, Lynk & Co, Zeekr și Ruilan), brandul în joint venture Smart Motor și Polestar folosesc aproape toate module de putere IGBT.Extreme Krypton și Smart Motor vor folosi clar 400V SiC.
Ora postării: 12-12-2022